企業融資碩士論文怎么寫

目錄

摘要 III

Abstract IV

第1章緒論 1

1.1研究背景 1

1.2研究的實踐意義 2

1.3國內外研究現狀 2

1.3.1擔保風險控制國內外研究概述 2

1.3.2擔保公司風險控制能力國內外研究概述 4

1.4研究內容和方法 5

1.4.1研究內容 5

1.4.2技術路線圖 6

1.4.3研究方法 6

1.5研究創新點 7

第2章 相關概念及理論概述 9

2.1相關概念 9

2.1.1擔保風險 9

2.1.2擔保風險控制 11

2.1.3擔保機構風險控制能力 12

2.2理論基礎 13

2.2.1信息不對稱理論 13

2.2.2交易成本理論 14

第3章 開瑞擔保公司風險控制現狀 16

3.1開瑞擔保公司簡介 16

3.2開瑞擔保公司風險控制工作現狀 17

3.2.1風險控制制度現狀 17

3.2.2風險控制工具現狀 18

3.2.3風險控制流程現狀 18

3.3開瑞擔保公司不良擔保逐年增加 20

第4章 開瑞擔保公司風險控制能力評價 22

4.1測量指標初步確立 22

4.2測量指標權重計算 23

4.3開瑞擔保公司風險控制能力評價模型 25

4.3.1建立評判級 25

4.3.2專家咨詢意見表 26

4.3.3準則層模糊判斷 27

4.4開瑞擔保公司風險控制能力評價結果 32

4.4.1模型應用 32

4.4.2結果分析 39

第5章 開瑞擔保公司風險控制能力提升建議 42

5.1完善全流程風險控制體系 42

5.1.1保前健全風控流程 42

5.1.2保中提升日常風控能力 43

5.1.3保后優化代償追償管理 43

5.2提升企業信用管控 44

5.2.1提高企業誠信意識 44

5.2.2增加違約成本 45

5.3健全政策風險應對 45

5.3.1加強政擔合作 45

5.3.2加強銀擔合作 46

5.4嚴格審查反擔保措施 46

5.4.1謹慎選擇反擔保措施 46

5.4.2抵押物處置的措施 46

第6章 結論 48

6.1研究結論 48

6.2不足及展望 49

參考文獻 50

附錄：調査問卷 53

致謝 54

摘要

近些年，伴隨中國國民經濟高質量快速增長，我國擔保行業取得了長足發展。據不完全統計，我們存續擔保機構數量目前已超萬家，機構資本實力和整體擔保規?？焖僭鲩L，不斷探索業務領域，為我國企業信用水平、改善社會信用環境、活躍經濟和增長就業等方面的提升發揮了積極作用。然而，擔保行業生存發展依然存在待重視和解決的問題，如擔保監管體系不健全，各部門監管合力尚未形成，擔保機構風險控制和補償機制有待加強，機構運作存在不規范行為等一系列問題制約擔保機構進一步規范發展。

論文釆用理論和案例研究相結合的基本方法，選擇開瑞擔保公司作為研究對象，對開瑞擔保公司目前存在的業務增長較快，但不良擔保也較快增加的現狀進行分析并提出相應的防范措施。從全文看，本文首先對擔保、風險控制及風險控制能力的含義的種類等進行了概述，與此同時也詳細的闡述了以下兩個理論體系：一是成本交易理論，二是信息不對稱理論，為后續更深入的研究提供了理論依據。然后對開瑞擔保公司發展現狀以及風險控制現狀從制度建設、管理工具、風險控制流程等方面進行了介紹。同時，為了對開瑞擔保公司的潛在風險有更加全面、清晰的了解，本文采用了模糊綜合評價法，選擇擔保行業普遍認同的主要風險控制指標，概括為以下幾點：操作性風控能力、流動性風控能力、信用風控能力、政策風控能力、管理風控能力和反擔保措施風控能力六個指標，通過帶入評估模型對開瑞擔保公司潛在風險進行了評估，并對每種風險的影響指標逐一評價，從而具體分析出對應風險發生的概率以及開瑞擔保公司風險發生的影響程度。后來針對顯著影響公司的風險因素提出針對性的風險控制手段，降低公司潛在風險，確保公司在擔保行業中保持競爭優勢。最后針對開瑞擔保公司風險控制制度不完善、風險分析工具單一、風險控制流程不清晰、對市場相關政策把控不足以及反擔保措施資質審查不嚴等問題，結合當前我國擔保行業整體的發展趨勢，指出開瑞擔保公司應該從建立全流程風險控制體系、健全企業信用制度和嚴格審查反擔保措施三個方面制定出提升措施，期望有效解決開瑞擔保公司在風險控制能力方面存在的問題，全面提升擔保公司的風險控制能力。

關鍵詞：中小擔保公司；風險控制能力；對策建議

第1章緒論

1.1研究背景

改革開放后，我國中小企業數量逐年迅速攀升。中小企業依據自身特點及優勢，為社會進步與經濟發展作出了巨大的貢獻，成為推動我國國民生產總值提高的核心動力之一。但是由于企業自身規模、信用情況以及相關法律法規的影響，我國中小企業長時間面臨“融資難、融資貴”的現實問題。中小企業在現實條件下收到約束，很難在沒有資金的支持下突破瓶頸做大做強，實現企業快速優質發展。同時，由于擔保行業在我國發展時間短，我國信用擔保機制并不完善，很多企業在發展過程中處于“信用萌芽期”，累積的信用達不到相關條件，在銀行及其他金融機構無法獲取及時且有效的融資。

基于目前信用機制的不健全、企業無法獲取有效融資的現象，社會上陸陸續續出現了民營或國營融資擔保公司。這些融資擔保公司靠著自身的資本及信用，為銀行與企業之間修建起一座融資的橋梁，幫助銀行分擔部分信用風險及借貸壓力，同時在企業無法有效融資的實際問題上提供了一個全新且有效的解決措施。不僅如此，國家為解決企業“融資難、融資貴”問題，大力推動國內信用擔保體系的發展，不斷完善信用擔保相關法律法規，同時出臺相關激勵政策、降低融資擔保公司的準入門檻以促進擔保行業的發展。在國家的大力支持下，越來越多的人看到了擔保行業的發展前景，國內擔保公司的數量與日俱增。擔保行業作為一個新興的行業，就此登上了我國社會進步與經濟發展的歷史舞臺。

融資擔保公司以自身資本與信譽為企業提供擔保，將銀行的貸款風險轉移到自己身上，因此會存在一定的風險。一次代償的發生輕則大幅度減少擔保公司的利潤，重則危及擔保公司的發展及運營。而較多種多樣的風險而言，擔保公司獲取的擔保收益即保費較為固定，通常依據被擔保企業的經營財務狀況確定擔保費率。正是由于擔保公司乃至擔保行業“高風險、收益固定”的特點，對擔保風險進行準確評價并進行有效控制成了大多數融資性擔保公司的基本目標。

盡管如此，因為國內擔保行業發展年限不久，所以相應的研究也不豐富，以及法律制度、配套監管制度還不是非常健全，加上一些擔保公司內部缺乏風險控制能力，在進行業務決策時缺乏相應的科學嚴謹的擔保風險評價體系，在操作流程上沒有有效的風險管理措施與方法，所以在很大程度上增加了擔保公司的代償風險和經營隱患，無法實現自身長遠的可持續發展。有數據統計，在擔保業里，只有不到50%的擔保公司能夠正常運營。因此，如何對擔保項目進行準確且全面的評價和企業內部風險控制以增強自身風險管理能力，如何采用針對性的措施和方法來防范且控制風險以提高內部風險控制水平，是所有融資擔保公司都必須面對和思考的重要問題。擔保行業要想提高自身的經濟效益，實現長遠健康的可持續發展,就必須做好公司的每一方面潛在風險的相應風險控制，提升公司風險控制能力。

本人目前就職于開瑞擔保公司風控部門，目前入職時間超過兩年，對開瑞擔保公司風險控制的熟悉程度較高，且對于公司相關信息收集較為便利。本論文對開瑞擔保公司風險控制能力展開研究，目的主要是為做好本職工作，提升開瑞擔保公司風險控制能力提供參考。

1.2研究的實踐意義

擔保公司作為重要的金融工具，擔保公司所面對的風險同其他金融機構相比，風險要高很多，風險控制能力在擔保公司的正常經營的基本條件。在這種背景下，本文釆取案例研究的方法，以開瑞擔保公司作為研究對象，其實踐意義主要有兩點：

第一，對開瑞擔保公司風險控制能力進行研究，可以保證開瑞擔保公司資金流動性的基礎上，保障公司自身利益最大化。同時，在研究過程中所得出的結論，也為其它擔保機構在機構風險控制能力提升的相關問題上提供一定的借鑒價值。

第二，對開瑞擔保公司風險控制能力進行研究，在一定程度上能夠幫助其提高經營管理能力，與此同時對促進我國信用擔保行業穩健發展有一定的參考意義。此外，對扶持我國中小型企業發展有一定的正面作用，為我國中小型企業解決融資難問題，促進中小型企業良性發展。

1.3國內外研究現狀

1.3.1擔保風險控制國內外研究概述

擔保風險相關理論起源于西方，距今已有上百年歷史，因此西方學者對于擔保風險控制的相關的研究時間較長。Akerlof(1970)通過舊車市場模型提出在擔保過程中，發生信息不對稱會增加擔保風險，擔保機構應通過消除信息不對稱對應手段控制擔保項目風險，最后，Akerlof提出了幾種解決信息不對稱的方法與機制。

AllenN.Berger和GregoryF.Udell(1995)通過對市場數據的分析和研究，分析了貸款擔保機構在中小企業融資過程的作用，發現較多的貸款擔保公司更多的為關系貸款以外的情況進行擔保，這樣能有效地降低由于關系貸款而出現融資銀行與被擔保企業聯合起來騙取擔保的風險，因此為關系貸款以外的項目進行擔保使得擔保機構承擔較小的風險。Gaietal.(2014)認為擔保機構應重點關注企業貸款類型，通過較為合理的操作策略進行擔保風險防控，他通過對意大利十九家擔保機構的擔保數據進行變量研究與分析，發現在資產組合違約率的影響因素中，擔保貸款的類型的影響最為明顯。

風險控制一直是擔保行業減少損失的重中之重，為了能對擔保風險進行有效控制，促進我國擔保業的發展，很多國內學者與從業者對風險控制進深入研究，總結許多方法。李虹(2003)認為內部管理應當是擔保業進行風險控制持續關注的重點，擔保公司要分析考察被擔保企業，針對擔保項目要進行全面的研究，同時應采取多種形式的反擔保措施來保證代償損失，實行審核、擔保、代償分離制度，多渠道、多方式的化解風險。李春橋(2014)基于擔保業務流程的綜合分析，基于擔保風險評估、項目受力、額度確定及合同簽訂、擔保后期監管四個主要方面進行細致分析，提出擔保項目風險管理方案，方案主要內容有：全面且準確的收集企業信息、科學評估擔保風險、規范擔保合同的簽訂、嚴格執行后期監督管理。屈寶林(2015)從廣西融資擔保行業現狀出發，分析了目前擔保機構存在的問題及面臨的風險，構建了相應的風險控制模型并對廣西擔保機構的總體風險進行了實證分析。該研究還從風險分散、風險規避、風險轉移三個方面對擔保風險控制提供了相關建議，提出推行再擔保制度以促進擔保業的長遠、可持續發展。張曉玫(2016)通過對2010年到2013年非上市中小微企業貸款擔保數據的進行研究與分析，發現在風險分擔機制下，融資擔保機構在很大程度上為銀行承擔了貸款企業違約的風險，這會促使銀行更加疏于對融資需求方企業的監管，致使擔保風險加大。同時如果擔保機構專業性有所欠缺，不能有效的獲取信息，會加劇企業的逆向選擇和道德風險問題。張曉玫認為要想解決以上兩個問題，擔保機構需強化自身專業性，同時調整風險分擔比例，從而提升商業銀行的風控能力。

通過文獻研究，可以發現國內外風險控制方法研究上每己種方法都有自身的特點以及有效適用范圍，由于擔保機構風險控制包含多方面內容和因素，客觀上造成了擔保機構風險形成原因、形成過程、潛在破壞機制、影響因素以及后果盤根錯節，因此擔保機構風險控制過程中只在某一角度、程序、方法上尋求提升，都不能取得理想的效果。針對不同的擔保機構風險控制類別，學者們會著重選擇一種或多種不同的風險控制方法展開研究。各類方式方法的成熟運用，有力推動了風險控制方法硏究的發展。

1.3.2擔保公司風險控制能力國內外研究概述

眾多學者針對融資擔保機構風險控制能力測量的主要維度已經進行了系統性的研究。宋兵(2018)認為提升融資擔保公司的風險控制能力是指基于擔保機構正常經營、開展業務的全過程中，考慮所有潛在威脅到擔保企業利益，且威脅其運營發展的因素的總和，是擔保機構在經營過程中已經面臨，或者潛在發生的全部風險，包括擔保機構存續過程中的外部風險和內部風險。張德本(2009)等人在研究中主要是針對擔保企業風控環節人力資源所起到的作用，然后指出，基于擔保機構的角度來看，只有員工具備足夠的專業能力與知識體系，才會有較強的風險意識，那么業務才能得以順利發展，那么也能夠更好的避免操作性風險。牛成立(2010)等人在研究的過程中是基于政府單位的角度，根據其結論顯示：監管制度不完善，也是導致擔保機構產生風險的因素之一。所以，防范擔保機構風險提高擔保機構風險控制能力必須完善監管制度建設，健全擔保先關的法律法規，提升擔保行業從從業者的綜合素質水平。楊軍紅(2011)等人進行了一系列的研究得出：擔保機構風控能力與其資本能力之間有著較強的相關關系，所以，能夠要想提高擔保機構的風控能力，可以首先增加其資本能力。劉艷琨(2013)等人指出，融資性擔保機構中正常經營過程中面臨最重要風險通常是客戶的信用風險，要想提高擔保機構風控能力，就要不斷的完善風控制度、應急方案以及客戶甄別制度等。崔文才(2013)等人指出要想控制擔保機構風險，可以通過與被擔保企業簽署反擔保合同，完善《反擔保措施管理規章制度》，使擔保機構在開展擔保業務時能夠以動產不動產等抵押的形式減少代價追償時擔保機構資產損失風險。但是朱繼瑩(2014)等人指出，部分中小企業在申請擔保機構對其融資申請進行擔保時，由于沒有完善的反擔保措施，因此在擔保機構反擔保條例中沒有足夠的優勢。擔保機構以被擔保企業及個人資產充當反擔保措施的必要要求也會一定程度上阻礙擔保機構業務開展。他們深入的研讀了商業銀行風險管理辦法，然后以此為參考提出擔保機構需要實施反擔保措施，計提一定比例的風險準備金，與此同時要建立擔保機構視角下中小企業風險評估體系從而更好的防止擔保風險。

在論文的研究中通過歸納分析學者對于融資擔保機構風險控制能力的主要指標的已有成果，初步歸納了擔保機構風險控制能力指標并對這些指標進行分類。影響擔保機構擔保風險控制能力的主要指標中，流動性風險控制能力、操作風險控制能力、信用風險控制能力、政策風險控制能力、管理風險控制能力和反擔保措施風險控制能力

對于擔保機構影響較大。

融資擔保機構的風險控制能力的實證研究在學術界的研究探討發展過程大致從定性研究方法逐步轉向定量研究方法、定性與定量相結合的研究方法。較早的定性研究方法主要有5C要素分析法、租邦財務分析體系、沃爾比重評分法（梅強，2002）o隨著分析的不斷模型化，學界的研究逐步進入定量研究。何祖玉（2004）對模型采用的技術進行了整理，分類為三大類：統計分析、專家系統、神經網絡。YFang（2013）通過分析國內外擔保機構，利用層次分析法確定指標權重，構建擔保風險評價指標體系，與此同時，基于BP神經網絡的信用評價模型并通過實證分析驗證了其模型的可行性。

通過資料查閱，目前國內對于擔保機構的風險控制能力的定量研究并不多見，大多數的文獻資料研究內容均是以定性研究為主。在論文的研究過程中，通過分析歸納學者對于擔保機構風險控制能力分析的現有成果，本文采用層次分析法和模糊評價法綜合分析開瑞擔保公司的風險控制能力。

1.4研究內容和方法

1.4.1研究內容

從本文的研究看，其研究內容主要包括以下幾個部分：

第一部分為緒論，本部分提出研究背景、研究意義和研究方法，并對國內外的研究現狀進行梳理。

第二部分為理論部分，本部分對擔保風險、擔保風險控制等相關概念進行概述，同時對相關理論基礎進行重點介紹。

第三部分為現狀分析，本部分以開瑞擔保公司經營活動為出發點，以其企業數據作為支撐，全面的研究開瑞擔保公司現階段風險控制的基本概況，發現開瑞擔保公司在經營過程中存在的問題。

第四部分為風險控制能力評價，本部分選取特定方式對其目前公司情況進行風險評價，并且就面臨問題和風險制定比較細致合理的風險控制能力提升方案以加強擔保公司風險控制能力。本文基于問卷調查法以及專家打分，選擇了流動性風險控制能力、操作風險控制能力、信用風險控制能力、政策風險控制能力、管理風險控制能力和反擔保措施風險控制能力這六個指標作為風險控制能力的測量指標，并以此為基礎，針對融資性擔保企業，建立風控能力影響因素模型。然后通過層次分析法及模糊評價法進行相關性檢驗分析，從而獲得不同測量指標對于擔保機構風控能力的重要程度。

第五部分為防范措施，本部分通過之前數據分析得出結論，指出開瑞擔保公司應該從建立全流程風險控制體系、健全企業信用制度、嚴格審查反擔保措施三個方面制定出防范措施。

第六部分為結論，本部分提出本文的研究結果以及下一階段的研究方向。

1.4.2技術路線圖

根據論文研究方法以及設計的要求，論文按照問題提出文獻綜述-概念界定和內涵解析-相關要素識別和要素分析模型構建-實證分析-提出建議策略的方式展開，采用的技術路線如下圖所示：

1.4.3研究方法

(1)文獻研究法

文獻研究法指的是針對研究方向相關的部分文獻和資料著手進行整理和分析，通過相應手段獲取論文研究所需要的理論及知識的學術研究方法。本文在研究過程中采用文獻研究法，通過互聯網搜索了近十年來關于擔保公司風險管理的相關文獻，以及一些核心期刊的經典文獻。在完成對相關文獻的搜集以后，本文對這些文獻進行了分類整理，重點對擔保的概念、擔保的種類以及當前國內外關于貸款擔保風險控制研究現狀及相關理論方面的文獻進行有效研究、整理和分析，在確定論文研究方向的同時為本論文的研究夯實理論基礎。

（2） 案例分析法

案例分析法與其它方法相比它可以將抽象的問題具體化，采用這種方法可以使整個研究結論更具有說服性。本文在研究中選擇采用案例分析的基本方法，基于開瑞擔保公司目前存在的潛在風險的現狀，提出開瑞擔保公司具體風險防范措施，以解決開瑞擔保公司經營過程存在的問題。

（3） 訪談法和專家調查法

在本文研究過程中為了準確獲得研究所需相關數據資料，使得所獲取的研究相關資料能夠充分反映出開瑞擔保公司風險控制現狀，支撐研究需要，確保論文研究有足夠說服力，論文在開瑞擔保公司風險控制能力研究過程中選擇了問卷調查法。在進行訪談之前，首先確定了問卷調查內容，然后深入到開瑞擔保公司內部，通過與開瑞擔保公司董事、業務部、風控部等部門領導及相關人員發放問卷并進行面對面交流的方式，獲得研究所需資料。

（4） 定量分析法

定量分析是為獲取分析對象的各項指標及其數值，然后對其展開研究并統計相應的數據，構建數學模型，并用數學模型計算出相應結果的研究方法。在對開瑞擔保公司風險控制能力能力研究的過程中，文章基于層次分析法的基礎上，通過定量計算的方式來計算各個指標的權重比例，區別不同指標對擔保公司豐縣控制能力的重要程度。在層次分析法計算出權重之后，通過模糊評價法，對風險控制能力進行綜合評價。

1.5研究創新點

本文選擇釆用理論研究和案例研究的基本方法，在具體的研究中以開瑞擔保公司作為研究對象，對其行業所處環境以及公司業務進行研究。在研究中將層次分析法、模糊綜合評價法引入到開瑞擔保公司風險控制能力研究中，這從現有的研充方法應用看，具有一定的創新性。本文通過研究，對當前環境下開瑞擔保公司六類風險控制評價指標，通過模型分析評價，提出針對性的風險控制能力提升措施，同時也能為其它擔保機構在遇到相同或相似問題時提供一定的借鑒。

第2章相關概念及理論概述

2.1相關概念

2.1.1擔保風險

所謂的擔保風險，基于宏觀的意義上看是擔保機構在正常存續過程中，由于內外環境一些不確定因素的影響，可能給擔保機構帶來的風險。本論文中，融資擔保公司的擔保風險，主要是針對融資擔保業務流程以及企業正常存續經營環節，擔保公司自身利益可能受到損害，進而影響擔保機構有序運營的所有因素的總和，是擔保機構在存續經營過程中可能或者正在面臨的全部風險，包括以下兩個方面：一是擔保公司的內部風險，二是擔保公司的外部風險。

(1)擔保機構的外部風險：

政策風險。政策風險是指政府部門行駛權利過程中產生的不確定性。融資擔保機構的政策風險來源于政府部門對當地市場或者擔保機構的直接調控進而對擔保機構產生的不當干預。由于擔保機構的行業特殊性，因此，擔保公司的成立需要國家政府單位的審批，與此同時國家政府單位也要參與擔保公司的監管，由此可見，擔保公司在發展的過程中，會受政府單位的影響，對于擔保機構而言，其政策風險通常有以下幾點：第一，政府抽離資本風險。由于擔保機構本身存在部分或整體國有資本注資，在正常經營的過程中，國有資本可能提前抽離。第二，政策調整擔保費率風險。擔保機構在本身存在部分或整體國有資本注資的條件下受政府監管，因此政府調控過程中可能要求擔保公司調整擔保費率，影響其收入。第三，銀行框架協議變動風險。銀行等金融機構在遇到一些政府部門政策調整或市場環境變化時會調整與擔保機構的框架協議，比如改變銀擔授信規模，提升貸款受理門檻等。

操作風險。所謂的操作風險，實際上指的是因為沒有完善的信息機制與內控體系，進而造成擔保機構無法正常運營,或者是面臨風險。通過分析巴塞爾銀行對操作風險這一概念的定義能夠了解到，所謂的操作風險，通常情況下指的是因為缺乏健全的制度體系、或者是由于內部操作而造成的風險。國際上多數金融組織十分認可這一定義。操作風險以其涉及的領域無法評估為主要特點。擔保機構的操作性風險主要有以下幾點：人員欺詐風險、內控流程不完善風險和外部事件風險。

流動性風險。流動性風險是，通常情況下指的是導致整個金融系統失靈或者是給其帶來損失風險。擔保機構并非直接對被擔保企業放款，他們主要起到的是擔保作用，而款項一般是金融組織發放給被擔保企業，目前主要的金融機構以銀行、信托為主。擔保機構流動性風險主要體現在三個方面：第一，債權集中變現風險。當某家銀行中止與擔保機構之間的合作，就會在信貸市場引發連鎖反應，其余各家銀行為保證自身資金安全相繼效仿，對擔保機構來說，這就是債權集中變現風險。第二，現金流不足風險，主要表現為銀行、信托為主的金融機構對被擔保企業抽貸、斷貸，造成被擔保企業貸款到期后，很難找到合作銀行續貸，進而導致現金流不足而出現的風險。第三,貸款不能追償風險，由于銀行和擔保公司存在風險共擔，在發生代償后，銀行會從擔保公司賬戶直接劃扣貸款損失，可能存在不會配合擔保公司風險共擔而追償的義務。

(2)擔保業務的內部風險：

信用風險。信用風險，實際上指的是被擔保企業在貸款到期后由于一系列的不可控因素，(包括違約)從而導致貸款沒有足額按時償還，造成以銀行為主的資金出借方需要承擔的經濟損失。擔保機構信用風險通?？梢苑譃橐韵聨c：首先是借款人信用風險，即被擔保企業還款能力風險，也就是被擔保企業無法根據借款合同及時履行責任，造成擔保機構為其擔保貸款本金和利息對出借方代價賠償的風險。第二，以銀行、信托等金融組織為主導的的信用風險，即違規貸款風險。商業銀行等金融組織為了促進業務發展，對擔保機構的擔保貸款審核過程降低審核門檻，以及潛在的風險，導致擔保機構賠償風險。第三，以評估組織為主導的信用風險，主要表現為虛高反擔保措施風險。存在部分評估機構為了提高自身利潤，在對反擔保措施評估過程中，沒有根據職業準則進行合理的評估，由于反擔保措施價值的錯誤評估致使擔保機構不能有效計算反擔保措施在追償時所收回的價值，給擔保機構帶來信用風險。

反擔保措施風險。反擔保措施風險主要為被擔保的中小型企業缺乏健全財務管理體系、缺乏償債能力以及缺乏反擔保措施，與此同時企業與企業之間還有“互保”現象。其中反擔保措施風險主要包括三個方面：第一，反擔保措施無法處置風險，在處理被擔保企業反擔保措施時，存在其反擔保措施已經被保全或其它原因無法處置。第二，反擔保措施貶值風險，由于反擔保措施多為房產或者其它可變現資產，隨著時間的推進存在貶值風險。第三，反擔保措施變現風險，部分反擔保措施如股權等存在市場不認可的情況，難以變現。

管理風險。管理風險主要是因為擔保機構的人員治理結構不合理，管理制度有漏洞，日常運行不規范等問題造成的。其中管理風險主要包括三個方面：第一，主要管

理人員素質風險，主要管理人員是推行管理行為的主導力量，其素質對管理效果和效率由直接影響。第二，對外投資風險，由于擔保公司閑置資金較多，其對外投資行為會對資本造成影響。第三，業務人員變動風險，業務人員的變動對一個正常運營的企業來說存在較大風險，擔保公司的業務人員變動會影響整體業務的順利進行以及信息鏈的斷裂。

2.1.2擔保風險控制

風險控制，就是為了防控由于主觀或客觀因素影響導致最終實際情況與目標出現誤差的出現。它要求以一種較客觀、理性的態度來考量問題，同時以科學的方法對可能岀現的這些誤差進行分辨、甄別和評價，并以此為依據盡量糾正這些誤差，以最小的代價達到目標的管理方法。簡而言之，風險控制的目標是降低風險事件發生的負面影響，不是一定要消除風險。擔保機構風險控制具有以下特征：

(1)擔保機構風險控制手段少。針對被擔保企業，擔保機構沒有完善的監督機制，在調查過程中不能全面的了解被擔保企業的真實經營情況，保后管理過程中也不能像商業銀行一樣可以做到實時監控被擔保企業的資金用途，所以對于擔保企業而言，他們沒有足夠的風控方法，往往只能在被動應對已經發生的風險，對風險的控制上被動控制為主，很難對風險進行提前控制，所以相較于其他金融組織而言，擔保機構的風險更難以防范。

(2)擔保機構客戶群體條件差。其最主要的業務就是為融資企業提供擔保，其客戶群體一般是無法從商業銀行獲得貸款的，主要是以中小型企業為主，通常情況下，這類融資企業有著較高的經營性風險，而基于融資企業的角度來看，只有保證他們的經營能力，他們的償債能力才有保障，但在經營惡化的條件下，那么償債能力就會減弱，而由于擔保機構對被擔保企業存在連帶責任，必須為被擔保企業的借款向銀行的金融機構代價賠償。此外，基于銀行的視角來看，由于被擔保企業需要承擔融資企業的償債風險，商業銀行等金融機構為了獲得更大的盈利，會主動放低融資企業門檻，對被擔保企業后續監管力度不足。因此被擔保企業與銀行都給擔保企業帶來了“道德風險”。

(3)擔保機構獲得收益與承擔的風險不平衡。從經濟學原理角度來說，通常條件下正常企業在日常運營的過程中，其獲得收益與承擔的風險往往是對等的，通常情況下高風險對應著高收益，但是對于擔保公司而言，他們的客戶群體比較特殊，且是以中小型企業為主，擔保機構受政府單位頒布的政策與干預行為的影響，絕大多數情況

11下不能完全在市場規律的基礎下自由定價，同時由于目前沒有一套比較完善的風險補充體系，所以目前擔保機構有著較高的風險，但是收益卻不樂觀。

(4)擔保機構難以預測項目風險。通常條件下金融業主要業務能夠將數據進行全面統計與分析，那么能夠獲得風險發生概率，但是擔保機構所面臨的風險不同于一般金融業，所受理的擔保項目彼此之間的期限、數額均有所差異，致使各個擔保項目有著差異化的風險。另外，擔保機構因為面臨了一系列的信息不對稱現象，在獲取被融資企業經營能力的同時，不能深入的掌握企業本身的發展情況，且伴隨著突發事件對被擔保企業的沖擊，因此導致擔保機構無法準確的評估項目風險。

2.1.3擔保機構風險控制能力

能力這一概念的出現，最初是被用于評估領導，所謂的能力，實際上指的是相較于大多數組織而言，某組織的行為更加出眾。從心理學角度上說，所謂的能力，從宏觀意義上看是為了能夠實現某種項目與活動而需要具備的心理素質，這種素質包含有形的與無形的，也就是真實能力與潛能。而所謂的潛能實際上指的是未來能夠開發出來的能力，是真實能力的前提條件；而真實能力就是目前已經具備的能力，是潛在能力的具體表現。

企業風險控制能力，從宏觀的視角來看是企業結合自身具備的資源，來評估自身的風險，從而達到風險防范的目的，這也是企業運營環節的風控能力。企業本身實際上作為一個技能網路，一個能力系統，那么企業的風控能力是能夠以相關的資源為基礎，通過風控活動來完成，并且能夠進行對比與評估。

提升擔保機構風險控制能力，主要是對擔保機構在正常營業過程中面臨或可能面臨的所有類型風險，包括擔保機構的外部風險和內部風險進行有效分析評價，并做出相應措施改善公司內部治理。風控能力對于擔保機構而言，是其必須具備的能力之一,只有具備這一能力，擔保機構才能更好的控制風險，才能獲得穩定的發展。通過之前的概念總結，提升擔保機構風險控制能力需要從以下六個方面著手：流動性風控能力、信用風控能力、操作風控能力、管理風控能力、政策風控能力和反擔保措施風控能力。

2.2理論基礎

2.2.1信息不對稱理論

所謂的信息不對稱，通常情況下指的是在交易環節，對于所有完整、真實信息不同市場主體之間了解的程度不一致，這里理論最初是由研究學者阿克爾洛夫(GeorgeAKerloJF)提出?；跁r間順序的視角出發，信息不對稱大致能夠分為以下幾種類型：事前不對稱以及事后不對稱。事前不對稱產生的結果是“逆向選擇”，通俗來講是交易主體處于信息劣勢的一方，那么在交易過程中的選擇較少；事后不對稱產生的結果是“道德風險”，通俗來講是具備信息優勢的一方，以自身利益為出發點，損害了信息劣勢一方的利益。

縱觀市場經濟發展歷史，市場長期存在信息不對稱問題，但是在早期對此并沒有相關的理論。例如亞當•斯密的時代，整體市場雖然有不足，但是并未顯現出來，斯密甚至把“看不見的手”推崇有加，學術界基于自由市場經濟理論的視角出發，認為市場應該充分發揮自我調節作用，反對有形的手對市場進行主動干預。

通過信息不對稱理論，市場活動中，由于一系列的信息不對稱現象會造成交易雙方利益失衡，進而影響社會公平原則，也會影響資源配置，并且信息不對稱理論在其基礎上提出了各種解決方案。但可以看出，所謂的信息經濟學，實際上是針對目前的經濟現象展開全面的研究，但是針對實際所面臨的問題仍處于嘗試研究狀態。比如，相較于賣方而言，賣方對于商品的了解程度較低，所以賣方能夠通過信息優勢在交易中獲得盈利。由于信息的不對稱性問題，市場出現了代理關系。在市場交易環節，具有信息優勢的一方為與劣勢的一方分別為代理人與委托人，并且委托代理人之間處于一個無窮無盡信息博弈中。

所謂的信息不對稱理論，其最主要的表現形式并不僅僅指的是信息不對稱，而是表明信息在某種程度上，如資本和土地一樣作為生產要素，并進行經濟核算。在市場經濟中，信息不對稱最終都會反映在價格上?；趦r格信號的視角，促進社會資源配置，是市場經濟發展的必然結果，而社會各項資源配置也是群眾基于價格進行資源博弈的過程，優先占有任何類型的資源都能夠在這種博弈中獲得利益，信息也是如此。

基于現實的層面上看，普遍存在信息不對稱現象，與此同時也會在極大程度上影響經濟活動，從而影響市場機制資源分配，導致信息優勢方獲得交易盈余過多，劣勢方與優勢方相比信息力量比較懸殊過大，造成利益分配不平衡。因此，為糾正上述問題，基于信息經濟學的視角來看，其主要的目的是為了避免信息不對稱現象，促進資源合理分配，并提高資源配置效率。

在融資擔保機構保前的業務過程中，被擔保企業作為信息優勢方，對企業自身的財務狀況和經營狀況有完整的了解，但是擔保機構無法真實全面獲得企業信息。由于交易雙方之間的信息不對稱，被擔保企業可以對于企業自身相關信息故意隱瞞甚至偽造一些重要信息以獲得擔保，在這種情況下勢必會增加貸款違約的風險。融資機構對其擔保后，當被擔保企業的違約收益大于違約成本時，被擔保企業更傾向于選擇違約，對擔保機構來說，這就是道德風險。

2.2.2交易成本理論

柯斯(Coase,R.H.)等研究學者在1937年提出交易成本理論，這一理論主要指的是交易市場主體之間在寬闊的市場交易環境中，在相互合作之間實現交易需要的成本費用?？扑沟妊芯繉W者將交易成本這一概念引入到了市場經濟分析過程中，進一步硏究了交易成本與企業內部組織形式給經濟活動帶來的影響，同時提出，所謂的交易成本實際上就是在使用價格機制的過程中所需要支付的費用，并認為資源是否合理配置、經濟體系是否正常運轉與企業生產經營過程中發生的問題，通過成本交易都能夠進行解釋。

在經濟分析的過程中，交易成本理論有著重要的參考價值，致使很多經濟學家重構制度經濟學，并為其命名為“新制度經濟學”(NewInstitutionalEconomics)，但目前學術界通常還是將其后才能為制度經濟學。制度經濟學更全面的分析了制度與經濟之間的關系，傾向于研究協調功能規則。制度經濟學相關的專業也十分重視制度與公共政策的互動關系。所謂的公共政策從宏觀的視角來看是通過政治手段追求某些目標。公共政策一方面是以政府單位為主體，(行政官員、議會、政治家)頒布，另一方面也由組織集團代表執行，如工會、校外團體、行業協會、福利組織和官僚，以及某些個人。集體行動一般情況下由這些集團代表主導，同時也關系到兩個以上伙伴之間的協議，并通常包括隱含于一個共同體內數百萬人之間的協議。這個協議就是所謂的規則，制度是人為制定的，因此被稱為制度。有效的防止了人際效應中的投機行為，制度是具有公共性質的，之所以能夠很好的實施，是由于有懲罰機制作為支撐。從這一點來看，公共政策也可以看做成制度。并且，公共政策在一定程度上能夠幫助具體目標結合現實情況形成相應的制度?；诮洕鷮W家的角度來看，能夠在不同的制度集上可以有效地追求具體目標，然后提出有效的意見。將公共政策這一系統地應用于特定

14目標的政治手段，一般情況下是基于某種制度下進行，與此同時與能夠通過改變制度來實現。制度能夠通過比較直觀的方式實施，同時也能夠表現為公共政策行動的副效應。

基于擔保機構的角度來看，要想不讀的提高風控能力，首先要加強控制風險成本,提高風控效率。與其它社會活動一樣，擔保機構的經營發展不可避免地會產生成本。在內部控制管理、業務流程處理、與銀行等金融機構的對接、與評估機構的合作以及和政府單位溝通過程中，以上活動將不可避免地產生交易費用。在擔保機構風險控制能力的研究中，對于提高風控能力而言，最主要的是通過何種方式降低交易成本。交易成本理論提供了三個方向提高擔保機構風險控制能力：一是優化擔保機構內部體系建設，降低內部運營交易成本；二是不斷的增強工作人員的綜合素養，不斷的提高企業內部管理能力；三是提高和外部單位的溝通能力，提高風險項目處置能力。

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第3章開瑞擔保公司風險控制現狀

3.1開瑞擔保公司簡介

開瑞擔保公司成立于2016年2月，是一家金融機構，主要的業務是為融資企業提供擔保，注冊資本金三億人民幣。主營范圍如下：貸款擔保、票據承兌擔保、貿易融資擔保、項目融資擔保、信用證擔保。其中，公司專注于解決中小企業融資難的間題。其所服務的這些中小企業，大多數都是在銀行授信無法通過的企業，受到銀行業金融機構的金融排斥與抑制。

截止2021年6月底，開瑞擔保公司擔保規模9.81億元，應急轉貸總規模18.33億元，2020年度，開瑞擔保公司實現營業收入454萬元，增長3.1%；凈利潤超過130萬元，比去年同期增長3個百分點。2017-2019年，開瑞擔保公司凈利潤增速一直保持在10%以上。

 

3.2開瑞擔保公司風險控制工作現狀

擔保業務作為開瑞擔保公司的主營業務，近些年來一直是開瑞擔保公司管理的重點?；陂_瑞擔保公司發展現狀來看，開瑞擔保公司在風險控制中隨著自身的需求及外部環境的變化不斷地進行完善。從當前組織風險控制的基本構成看，風險控制一般包括風險控制制度、風險控制工具、風險控制流程以及風險控制相關人員。本文結合研究需要，主要從這四個方面對開瑞擔保公司貸款擔保風險控制現狀展開分析。

3.2.1風險控制制度現狀

近些年來隨著國家對擔保行業重視程度不斷提高，開瑞擔保公司的領導也非常重視企業風險控制工作，尤其是在擔保項目風險控制方面，隨著近些年來擔保項目風險的不斷加大，開瑞擔保公司結合自身的實際情況及擔保項目的特點制定了相應風控制度，比如《開瑞擔保公司擔保項目承保管理辦法》、《開瑞擔保公司擔保項目管理指引》等一系列相關的制度，這些制度從一•定的層面對擔保公司風險控制進行了規定。從當前開瑞擔保公司的整個風險控制體系構成看，該風險控制體系包括了風險識別、風險分析、風險評價以及風險應對等多個方面，加強了對公司對潛在風險的防控工作。同時，在公司內部控制管理中也將擔保項目風險管理納入到風控體系中，進一步提高了開瑞擔保公司的風險控制水平。

3.2.2風險控制工具現狀

風險控制工具對于組織風險管理具有極其重要的作用，可以說一個有效的風險管理工具是確保組織風險管理能夠達到預期效果的重要保障。開瑞擔保公司目前針對一般的業務已經建立起了相對完善的風險控制體系，風險控制工具也呈現出多樣化的特點。但是由于擔保業務發展相對來說比較晚，因此在風險控制方面與一般的業務相比還較為落后。在這種背景下，開瑞擔保公司在對風險控制工具選用上面與其它大型擔保公司相比較少。從開瑞擔保公司關于風險管理的具體方法來看，目前針對擔保項目的風險控制主要釆用的工具有信用評級法、專家意見法等幾種最常用的風險管理方法,這些方法的優點是操作簡單，相關的數據更容易理解，缺點是對于當前快速發展的環境適應性會比較差，很難應對當前金融市場環境發展的需求。

3.2.3風險控制流程現狀

開瑞擔保公司融資擔保業務風險控制的組織結構是風險控制集中型。風控的最高決策部是風控部。風控部是在董事會的投票選舉下，成立于2015年，風控部成員包括開瑞擔保公司風控部經理、法務部經理、財務部經理以及業務各部門經理。風控部的主要工作職責是負責公司擔保業務的風險控制，實際執行職能：把控融資擔保業務流程，審批融資擔保業務。開瑞公司中小企業融資擔保業務流程如圖所示：圖3.5企業融資碩士論文怎么寫

 

 

 

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4.3.3準則層模糊判斷

本文通過釆取專家咨詢意見法確定指標權重，針對指標的重要程度確定了五個級別，分別為“很不重要、不重要、一般、重要和非常重要”，相對應的值分別為1、2、3、4和5。本文在通過向專家和管理者咨詢后，再經過訪談法對各方的意見進行了深入調査和歸納，對公司風險評價指標體系重要性進行判斷，然后釆取層次分析法，確定出每個指標的權重，再通過對各個指標的重要性進行比較，最終確定出多層次評價體系中各個指標的相關權重。

本文以事前階段的準則層判斷矩陣為例，通過采用各個判斷矩陣，得出其對應的特征向量和特征根，然后再對其進行一致性檢驗，從具體的判斷情況看，本文從流動性風險控制能力、操作風險控制能力、信用風險控制能力、政策風控制能力險、管理風險控制能力和反擔保措施風險控制能力六個方面進行計算。

4.4.2結果分析

根據上述的分析結果，本文結合開瑞擔保公司風險控制能力的實際情況，認為擔保公司在風險控制能力方面主要存在以下幾個問題：

缺乏完善的風險控制體系。開瑞擔保公司風險控制能力評價中，操作風險控制能力的重要程度得分為0.2673,由此可以看出操作風險控制能力在整個擔保公司風險控制中占據著重要位置。而從風險評估結果看，操作風險控制能力經過歸一化處理以后結果4=(0.05250.16210.52000.15340.1118),對比評估標準，最終可以看出其最大值在一般上，由此可以看出開瑞擔保公司潛在風險上在操作風險為一般。這說明開瑞擔保公司在操作風險控制能力這個二級指標方面存在著一定的風險。本文結合擔保公司實際情況，在對操作風險控制能力的類型進行深入分析后發現，操作風險控制能力主要體現在人員欺詐風險、內控流程不完善風險以及外部事件風險，這些風險發生的主要原因是由于沒有完善的風險管理制度造成的。從開瑞擔保公司風險控制的實際情況看，公司在日常經營中缺乏完善的風控制度，比如公司當前業務流程管理制度存在一些問題，存在因個人利益導致的一些違規行為，這些流程制度的不完善導致公司在開展風險控制的過程中很多工作難以開展，很多工作沒有制度性的約束，工作人員的權限較大，從而使得擔保公司風險發生的概率相對較大。

另一方面，開瑞擔保公司針對擔保項目審核有較為完整的風險控制流程，這對被擔保企業擔保風險管理起到了積極地作用。但是在調查中也了解到，目前公司在擔保項目風險的風險控制流程并非十分清晰，風險控制流程存在的問題也比較多，這對擔保公司整體風險控制水平的提升也起到了較大的阻礙作用。

第二，風險分析工具較為單一。信用風險控制能力也是開瑞擔保公司日常管理風險的重要指標，從風險指標重要性程度看，信用風險控制能力指標所占的比重為0.3963,在所有的二級指標中相對最高，從整體看也占據著較大的比重。從風險評估結果看，信用風險控制能力經過歸一化處理以后，瓦=(0.17920.20450.27890.26250.0746),風險發生的概率為一般，這從同行業來說，這一指標的風險相對較高。信用風險控制能力主要是通過風險分析工具將其風險發生的可能性大小以及帶來的損失進行量化，而當前開瑞擔保公司信用風險發生概率較高，究其原因主要是因為開瑞擔保公司對于貸款企業的風險分析工具較為單一，不能對信用風險進行很好的分析。風險分析工具對公司風險管理具有直接性影響，擔保公司在開展風險管理的過程中必須要選擇合適的風險分析工具。而從申請人信用風險的實際情況看，信用風險之所以相對較高，主要是因為當前的風險分析工具的單一導致難以從多個方面對被擔保企業進行全面的評估。在這種情況下，引入多元化的風險分析工具對開瑞擔保公司來說同樣具有重要意義。

第三，政策風險也是當前開瑞擔保公司面臨的風險。從風險指標重要性程度看，政策風險控制能力指標所占的比重為0.0470,在這個風險指標中所占的比重較小。從風險評估結果看，政策風險控制能力經過歸一化處理以后，風險評估結果4=(0.06880.13620.66050.09080.0435),風險發生的概率為較低。雖然如此，但是在調査中了解到，開瑞擔保公司潛在風險中政策風險中的三級指標部分風險發生的概率較高。從行業政策變動風險看，開瑞擔保公司潛在風險在這一指標方面的風險發生概率為較低，這說明從整體上看，公司對于政策的相關了解程度較深。然而由于開瑞擔保公司受外部政治、經濟以及行業政策等環境的影響較大，如果公司對相關的政策以及市場走向沒有清晰全面的掌握，那么在后續的業務開展中非常容易發生風險，而從當前金融市場看，市場環境并不明朗，公司面臨的外部環境時刻在發生著變化，在這種情況下，公司也會面臨對政策把握力度不足的風險。以實繳資本為例，如果因政策變化導致擔保公司實繳資本發生變化，進而導致開瑞擔保公司擔保效力不足，很可能導致銀行對被擔保企業大規模抽貸，進而對銀行及擔保公司造成嚴重影響。綜上可得，公司在對風險控制的過程中，必須要時刻關注外部的環境，對政策有全面、清晰的了解。

第四，反擔保措施作為開瑞擔保公司追償的一個必備條件，其反擔保措施風險也是當前公司保證資金安全中面臨的另外一個重要的風險。從風險指標的重要性程度看，反擔保措施風險控制能力這個二級指標的重要程度為0.0604,從所有二級指標情況看重要性居中。而從風險評估結果看，反擔保措施風險控制能力經過歸一化處理以后結果&=(0.12770.20690.35710.11370.0765),對比評估標準，最終可以看出其最大值在一般上，由此可以看出開瑞擔保公司在反擔保措施風險控制能力上為一般。在對反擔保措施風險進行具體分析時發現，目前開瑞擔保公司在日常經營過程中，反擔保措施風險的評估結果整體為一般，這說明公司在反擔保措施風險控制能力方面還存在著一定的問題。本文結合問卷調查結果，對擔保項目中反擔保措施的風險進行了深入分析，發現公司在反擔保措施資質審查方面存在著一定的問題。資質審查是公司對被擔保企業的擔保申請進行審查的重要方面，它同時也對公司風險發生具有直接性影響。從風險評估結果看，當前開瑞擔保公司反擔保措施風險發生的概率與大型融資擔保機構比相對較高，究其原因，主要是因為擔保公司在反擔保措施資質審核方面不嚴格，這主要體現在一方面對于反擔保措施選取較為隨意，并沒有深入對反擔保措施的價值和市場價格進行評估，同時，在對反擔保措施的評估過程中由于沒有完整有效的反擔保措施評估標準，因此評估結果難以真正體現出反擔保措施的價值，高估的情況時有發生。此外，反擔保措施的處置也存在問題，比如反擔保措施處置時間較長、反擔保措施處置成本較高等，這些都導致了開瑞擔保公司反擔保措施風險的發生。

 

第5章開瑞擔保公司風險控制能力提升建議

5.1完善全流程風險控制體系

開瑞擔保公司風險控制能力評價中，操作風險控制能力的重要程度較高，可以看出操作風險控制能力在整個擔保公司風險控制中占比較大。針對操作風險控制能力中關于人員欺詐風險以及內控流程不完善風險相應評分占比較高，在擔保項目受理全流程提出相應改進措施。

5.1.1保前健全風控流程

首先是收集風控相關的初始信息。在這一過程中需要全體積極參與，因此開瑞擔保企業內部各個部門都要積極主動的參與，在收集信息的過程中要注重覆蓋面要廣，既包括對貸款企業資金用途的信息收集也包括對其資金到期后還款能力分析數據的收集。另外，僅僅依靠信息收集是不能全面了解企業現狀和其他隱藏的情況，所以實地調查企業是十分必要的，開瑞擔保公司業務部門及風控部門要與企業負責人、管理層和基層員工積極交流。了解企業的主營業務、財務狀況、發展策略等。企業的經營狀況決定了項目潛在風險。

其次是有效的進行風險評估。將收集的初始進行進行全面整理，然后以此為基礎,對開瑞擔保公司業務對象存在的風險進行有效識別和定量分析，并且針對動態變化進行風險評估。在實際操作過程中，因為具體客戶，能夠首先基于宏觀的角度研究客戶所處行業未來的發展情況，對被擔保企業產生總體認知，全面了解整體市場或政策是否有利于被擔保企業，然后在決定是否為其擔保；其次主要分析被擔保企業利益相關者，判斷被擔保企業客戶群體、供應鏈狀況以及市場競爭情況，并且可以從供應鏈獲取客戶信息。最后可以從微觀環境通過分析被擔保企業內部資源以分析客戶在行業內所處的地位。

再次是進一步完善風控體系。通過開瑞擔保公司評審會來進一步明確項目能夠承受的風險指數，然后明確風控先后秩序，并非建立風險預警機制，設計風險應急預案。不同行業因為行業各自特殊性所存在的風險有所不同，開瑞擔保公司應根據行業特殊性將貸款企業按行業進行分類，構建完善的風險評級機制，列出企業可能產生風險的各項基本要素，對企業的各項指標進行量化評分，根據得分判斷是否受理企業擔保申請。風險評級機制能夠準確，全面地反應不同行業擔保項目的風險水平。

最后是落實風控應急預案。在具體項目落實反擔保措施時，為確保相應風險控制工作落實到位，要幾大對所有員工的監管力度，進一步明確分工，完善績效考核制度。另外，開瑞擔保機構的風控也能夠外包給第三方機構，通過進行詳細的市場評估，或者是企業咨詢，從而更深入的研究客戶行業發展前景，為擔保提供一定的參考價值。第三方機構提供服務外包的過程中，擔保機構要關注第三方工作模式以及是否能夠保護商業機密。

5.1.2保中提升日常風控能力

在日常管理的過程中，不能只是流于形式，要不斷的增強風控水平。開瑞擔保公司由于存續時間較短，日常管理過程存在問題，致使擔保業務的審核環節效率較低。比如，開瑞擔保公司的風險經理、分管副經理、部門主管都要積極的參與業務評審會,導致參與者多，發現和提出問題少，評審走過場流于形式等問題。所以，開瑞擔保企業需要在評審會議前，進一步明確各個人員的工作內容，并將工作內容放在會議前擔保業務調查的審核環節上。一方面，加強擔保業務審查力度，努力做到不放過概念模糊，不放過數據不真實，不放過沒有求證，從源頭上切實提高擔保公司的日常經營管理效率，從而更好的控制風險，此外，可以節省更多的時間和精力做營銷、提升工作人員業務能力等，以提高開瑞擔保公司整體效率。

在進行風險排査的過程中，要有目標性。提高對風險控制的力度。開瑞擔保企業現階段的客戶群體是以中小型企業為主，部分企業自身條件較差，銀行等金融機構不愿或不能直接放貸。因此，開瑞擔保企業在發展的過程中需要做到以下幾個方面：首先是進一步完善被擔保企業的風險信息收集及評價體系，這樣能夠有效的降低審核風險；其次是要全面排查大額與長期的融資客戶，在此過程中能夠通過邀請各行業專家對被擔保企業進行仔細分析，總結歸納專家意見和建議，針對風險較高企業及時溝通并及時采取措施，如降低擔保額或者增加反擔保措施等；最后是在離職員工方面，要全面排査其最近經手的業務，排查其相關的風險并進行分析與研究，以減少風險和或損失，有效提高風險控制能力。

5.1.3保后優化代償追償管理

現階段市場上多數融資擔保機構的風險控制，一般是通過控制擔保代償率，但是通過何種方式來提高形成后的風險處置能力，對銀行等金融機構代價賠償發生后如何及時補償以減少擔保公司資金損失，也是目前開瑞擔保企業在風險控制過程中所面臨的問題。綜合來看，開瑞擔保公司需要做到以下幾點：首先要及時全面的收集相關的信息，并開展會議制定規劃，明確分工，及時代償快速回收、完善問責機制，具體情況可以參考以下幾點：

一是規范進行保后管理。保后管理的核心是通過各維度調查獲取有效信息，包括現場和非現場調査。加強企業信息收集，業務部要認真收集客戶企業相關的信息資料,以及企業負責人自身信用情況，風險控制部門對反擔保措施價值進行真實評估，并且在合理合規的基礎上，根據客戶具體情況追加反擔保措施，如不能有效施行，可以采取降低擔保額度等措施。

二是規范擔保代償應急響應。開瑞擔保公司第一時間獲知擔保業務出現風險后，

應迅速成立由總經理、副總經理、部門主管、業務經理、風控經理組成的相關項目風險處置工作組。部門經理和業務經理應立即反映基本情況并報告，并且迅速前往被擔保企業進行現場調查，檢查被擔保企業的經營情況和資產狀況，迅速調查確認被擔保企業是否對擔保貸款有償還能力和意愿，目前是否有資產轉移的行為。另外，應及時與放款銀行和反擔保人建立溝通，對反擔保措施重新檢查梳理，評估相應價值，及時與放款銀行、被擔保企業和反擔保人協商風險處置計劃，及時實施風險處置計劃，同時做好訴訟準備。整個處置環節應實現信息順暢、響應快速、處置靈活。

5.2提升企業信用管控

開瑞擔保公司風險控制能力評價中，信用風險控制能力的重要程度最高，一旦發生代償或者不良擔保，最直接的原因是被擔保企業本身出現問題，有效的企業信用管理可以直接減少擔保公司損失。針對信用風險控制能力中關于主貸人還款能力風險以及違規貸款用途風險相應評分占比較高，在開瑞擔保公司風險控制能力提升上提出相應措施。

5.2.1提高企業誠信意識

提高開瑞擔保公司的風險控制能力，申請擔保企業誠信意識方面應有效提高。企業向開瑞擔保公司提交的企業經營及信用證明相關材料多由企業自行準備。企業可以通過多方面數據造假，如企業經營規模、財務數據、負債、資產等企業相關信息。對此，開瑞應以多種形式對企業信息造假進行約束，如簽訂材料真實保證書，購銷合同佐證銀行流水等。同時，監管部門應制定嚴格制度，懲罰提供虛假信息的企業，將其列入信用黑名單，并在固定期限內予以公示，讓企業了解在提供相關信息時一旦出現數據造假將面臨巨大的違約成本。

5.2.2增加違約成本

被擔保人借款違約，是基于在一定程度上考慮違約成本以及還款成本下選擇不償還貸款，也就是說在被擔保人的角度上，償還貸款的成本要大于違約成本。在這個條件下，在法律框架內以及條件允許的情況下盡可能增加被擔保人的違約成本，會使被擔保人更傾向于償還貸款。在這里需要考慮的是，反擔保措施在擔保項目貸款違約后的價值，并不是反擔保措施現有的可變現價值，而是被擔保人舍棄反擔保措施所需要付出的成本，因此，在擔保項目中借用第三方資產作為反擔保措施時，要充分考慮被擔保人違約后對其自身造成的影響，謹慎評估資產價值。同時，開瑞擔保公司應考慮在擔保過程中約束被擔保人資金用途，防止被擔保人資金用于投資自身不熟悉的高風險領域，一定程度上可以減少資金損失，降低違約可能。

5.3健全政策風險應對

開瑞擔保公司風險控制能力評價中，政策風險控制能力的重要程度較小，但是通過實際情況了解到政策變動較為頻繁，政策風險控制能力在整個擔保公司風險控制中需要做出較多應對。針對政策風險控制能力中關于政府抽離資本風險以及銀行框架協議變動風險相應評分占比較高，在開瑞擔保公司風險控制能力提升上提出相應措施。

5.3.1加強政擔合作

通過政擔合作建立健全企業信用體系，提高開瑞擔保公司的風險控制能力。一方面，開瑞擔保公司應對現有的信用信息充分利用，如司法部門對個人和企業訴訟案件的判決和裁定，中國人民銀行的個人征信記錄和企業征信記錄，通過這一系列信息建立一套信用評估指標，提高風險防范水平。另一方面，對于政府單位而言，可以通過出臺相關的政策扶持社會信用調查評估機構發展，為擔保企業收集中小型企業信息提供便利，使風險控制上完善社會分工，降低了擔保公司信息收集成本。并且，政府還需要起到宏觀調控的作用，綜合利用現代化大數據技術，促進金融與科技融合發展，通過對工商、稅收、銀行、公安、法院、媒體等信息平臺的集中整合，更全面的收集中小型企業信息，然后對其進行總結并建立相應的數據庫。

5.3.2加強銀擔合作

開瑞擔保企業要與商業銀行等相關的金融機構建立良好的關系，進一步深度合作,并和商業銀行等金融機構形成風險共擔模式，提高在合作過程中擔保機構的話語權。過去，開瑞擔保企業在與銀行在擔保寫作方面的地位相對較低，所以要不斷的提升自身的地位，要與商業銀行建立戰略合作關系，完善風險共擔制度，提高銀行風險共擔比例。只有銀擔面對風險共同承擔，雙方才會實現平等合作，相互監督，市場環境較好時加強相互合作，市場經濟較差時共同面對風險。因此，加強銀擔之間的相互協作，并且與合作銀行建立長期、良好、穩定的合作關系，在風險控制方面具有積極的作用。

5.4嚴格審査反擔保措施

開瑞擔保公司風險控制能力評價中，反擔保措施風險控制能力的重要程度雖然不高，但發生代價追償時，合理的反擔保措施可以有效減少擔保公司損失。針對反擔保措施風險控制能力中關于反擔保措施變現風險以反擔保措施無法處置風險相應評分占比較高，在擔保項目反擔保措施審核過程中提出相應防范措施。

5.4.1謹慎選擇反擔保措施

反擔保措施作為擔保公司追償的有效手段，開瑞擔保公司在選擇反擔保措施時最重要的是嚴格審查反擔保措施，確保其不存在爭議并且可以有效變現。開瑞擔保公司在選擇反擔保措施上通常會選擇房產、政府應收賬款等容易變現的資產。通常而言，住宅有較強的變現能力。其次是商住房、工業用房、商鋪、商場等。對于臨街并且有較好位置的商鋪有更強的變現能力，或者將商鋪分割成面積較小的空間，也可以促進變現水平的提升；相反，如果商鋪的位置欠佳，并且面積過大或者有產權糾紛，則在極大程度上影響變現。

5.4.2抵押物處置的措施

反擔保措施成本的大小與處置時間的長短密切相關，反擔保措施處置時間越長，需要投入的精力就越多，需要付出的成本也越高。反擔保措施處置通常情況下需要花費很長的時間，所以開瑞擔保公司需要不斷優化處置措施，最大限度的簡化流程降低風險發生的概率。具體來說，擔保公司在對反擔保措施進行處置的時候，一方面應該簡化處理流程，通過提高各部門的工作效率，有效減少抵押物的處置時間。另一方面擔保公司應該加強與第三方抵押評估公司的合作，通過建立起合作關系，盡可能的縮小抵押物處置時間，提高擔保公司回款速度。

 

第6章結論

6.1研究結論

近十年金融市場快速發展，擔保行業整體規模也得到大幅增長，且呈現低不良率和高增長率的良好態勢。但是隨著擔保行業進入新階段，行業面臨諸多挑戰，擔保公司面臨的風險進一步加大，在這種背景下，我國融資擔保公司管理需適應新的形勢發展需要。文章在研究的過程中主要用到的是理論與案例有機融合的方法，選擇開瑞擔保公司作為研究對象，對開瑞擔保公司現狀以及風險控制能力進行分析，通過分析指出開瑞擔保公司在風險控制能力方面存在的問題，然后提出具體的提升措施。從全文看，本文的研究結論主要包括：

第一，本文對風險控制、風險控制能力等相關概念含義進行了概述，同時深入介紹了當前我國融資擔保公司風險控制能力，詳細了闡釋了交易成本理論與信息不對稱理論，為后續更深入的研究提供了理論依據。

第二，對于現階段融資企業風控能力的現狀，文章以開瑞擔保企業為樣本，對開瑞擔保公司發展現狀以及風險控制現狀從制度建設、管理工具、風險控制流程等方面進行了介紹。同時，為了對開瑞擔保公司潛在風險有更加全面、清晰的了解，本文采用了模糊綜合評價法，選擇流動性風控能力、操作風控能力、信用風控能力、政策風風控能力、管理風控能力和反擔保措施風控能力等六個指標，通過帶入評估模型對六個方面風險進行了評估，通過評價結果指出開瑞擔保公司在六個方面風險發生概率方面為一般。

第三，本文在對開瑞擔保公司風險管理現狀及存在風險控制制度不完善、風險分析工具單一、風險控制流程不清晰、對市場相關政策把控不足以及反擔保措施資質審查不嚴等問題。針對這些問題，本文結合當前我國擔保行業整體的發展趨勢，指出開瑞擔保公司應該從建立全流程風險控制體系、健全企業信用制度和嚴格審查反擔保措施三個方面制定出提升措施。以有效解決開瑞擔保公司在風險控制能力方面存在的問題，全面提升擔保公司的風險控制能力。

 

6.2不足及展望

從全文看，本文以開瑞擔保公司作為研究對象，對公司風險控制能力進行研究，其研究結果對于開瑞擔保公司適用。但是由于不同擔保公司之間其內部管理、經濟實力以及所在地的文化等都不相同，本文的研究結論是否對于其它擔保公司面臨風險適用，這需要進一步驗證。而本文受限于各方面因素制約，僅僅選擇開瑞擔保公司作為研究對象，這使得研究結果是否具有普適性，其說服力較差。針對這種情況，下一步本文將擴大研究樣本，將更多的擔保公司納入其中，以確保研究成果的權威性和適用性。